Sedas veidošanās pirmsākumi meklējami 1953. gadā, kad Sedas tīreļa dienvidu malā sākās ciemata un kūdras fabrikas būve. 1954. gadā Seda ieguva strādnieku ciemata tiesības, un jau šajā gadā tās teritorijā sākās daudzdzīvokļu māju celtniecība. 1961. gadā Seda ieguva pilsētciema nosaukumu, bet 1991. gadā tika pārveidota par pilsētu ar lauku teritoriju. Patlaban lielākais uzņēmums pilsētā ir AS «Seda», kas nodarbojas ar kūdras ražošanu. Uzņēmums sezonas laikā nodarbina aptuveni 300 strādājošo.
Padomju nostalģijas māktajiem vai ārzemju tūristiem Seda var sniegt papilnam eksotikas. Sākusi veidoties 1953.gadā tukšā vietā, tā joprojām iemieso komunistiskās triecienceltnes pompu. Plašas ielas ar bērzu alejām un dzeltenām Staļina klasicisma mājām tik tīrā un koncentrētā izpildījumā nav redzama, laikam, nekur citviet Latvijā.
